世界のアルミニウム市場は大きく揺れる

メタルマイナー経由

これは「ニッケルモデル」と呼ばれており、中国は自国のアルミニウム産業でもこれを再現したいと考えている。 実際、20年以上にわたる急成長を経て、中国のアルミニウム部門は最近国内生産能力の限界に達した。 政府は汚染とエネルギー消費を削減するために、新しい製錬所の建設にこの上限を課しました。 現在、この政策によりアルミニウムの価格と市場の両方に大きな変化が生じています。

中国のアルミニウム需要が続いているため、中国企業は年間生産能力を合わせて1000万トンとする計画を策定している。 両社は、この新たな生産を東南アジア全域に広げ、その大部分をインドネシアに集中させたいと考えている。 中国のインドネシア進出は多くの点で、ニッケル精錬と下流の加工産業に焦点を当てた中国のプロジェクトを模倣することになる。

2022年第3四半期には、中国が関与した1,150件の新規投資プロジェクトのかなりの部分がこの傘下に収まった。 合計すると約15億6000万ドルに達する。

一方、インドネシアは独自のアルミニウム産業の発展を続けています。 実際、この国には世界最大級のボーキサイト、ニッケル、銅の埋蔵量があり、前者はアルミニウムの原料となります。 ちなみにインドネシアは最近、未加工のボーキサイトの輸出を禁止した。 この政策の目的は、外国投資家が国内に製錬所を建設するよう奨励することであった。

MetalMiner の 9 月のワークショップ「需要の減少、材料コストの上昇、サプライチェーンのショック」では、調達専門家が 2024 年の契約交渉に臨む際に知っておくべき重要なポイントをすべて取り上げています。 ここでオプトインします。

中国企業がインドネシアのような東南アジアに誘致される主な理由は、安価な労働力とエネルギー資源へのアクセスだ。 数日前、中国最大のアルミニウム合金棒メーカーの一つである革新新材料科技は、ベトナムの新工場に約1億9,100万米ドル（14億元）を投資する計画を発表した。 この工場では、主に東南アジア市場向けに、コンピューター、通信および家庭用電化製品製品用のアルミニウム合金部分を生産します。 驚いたことに、この発表を受けて同社の株価は下落した。 専門家らは、これは新工場とその収益性に対する懸念から生じていると考えている。

MetalMinerは以前、2023年の残りの中国アルミニウム生産の軌道に関して重大な不確実性があると報告した。これは一連の停電により、中国の総アルミニウム生産能力の約12％を占める中国雲南省での生産が中断された後に起こった。 実際、2022年9月以降、雲南省では降雨量が少ないため、発電量に度重なる問題が発生している。 こうした電力問題により、電解アルミニウム製造業者は引き続き電力使用量の削減を余儀なくされ、その結果、生産量の伸びが鈍化しています。 3月の中国の一次アルミニウム生産量は、2022年の同時期と比較して3%増加した。それにもかかわらず、この増加率は前月よりも鈍化した。 これとその他の金属市場の変化は、MetalMiner の週刊ニュースレターで毎週取り上げられています。 ここでオプトインします。

一部の専門家は、中国のアルミニウム産業のインドネシアへの進出は世界のアルミニウム市場に大きな影響を与えると考えている。 実際、より多くの生産能力がオンライン化されるにつれて、アルミニウムの価格が下がるのではないかと多くの人が懸念しています。 中国企業が原材料供給の確保を目指す中、ボーキサイトの競争が激化する可能性もある。 特にインドネシア当局にとってのもう 1 つの大きな懸念は、拡張による環境への影響です。 結局のところ、アルミニウムの精錬は主要な汚染源です。 したがって、インドネシア政府は環境保護のために中国のアルミニウム精錬プロジェクトが適切に規制されるようにする必要がある。

2023年6月、中国の著名なアルミニウムメーカーである山東南山アルミニウムは、インドネシアに25万トンの生産能力を持つ大規模なアルミナ精錬所を建設する意向を明らかにした。 この野心的なプロジェクトは 2026 年までに完了する予定で、ビンタン島に設立される予定です。